Куда астраханцам выгоднее инвестировать "свободные" деньги?

В начале июня министерство финансов РФ инициировало дополнительный выпуск “народных” облигаций федерального займа (ОФЗ-н) – первый транш на 15 млрд рублей разлетелся как семечки. Люди, знакомые с ценными бумагами, видят в облигациях неплохую альтернативу банковским вкладам, в первую очередь по их доходности. Мы решили выяснить, в каком случае предпочтительнее купить ОФЗ, а в каком все-таки открыть депозит. Доходные бумаги Напомним, что народные облигации (ОФЗ-н) – это государственные ценные бумаги, погашение которых по номиналу (1000 рублей) гарантируется Минфином РФ по окончании срока обращения – 3 года. Приобрести ОФЗ-н можно в банках-агентах – Сбербанке и ВТБ-24. Допускается и досрочное погашение облигаций, то есть обратный их выкуп банками-агентами. Кроме того, каждые полгода владельцу ОФЗ-н (инвестору) выплачивается купонный доход, величина которого будет постоянно увеличиваться (см. таблицу). Общий доход за три года в целом составит 268,21 руб. на одну ОФЗ, среднегодовая доходность – порядка 8,5% годовых. Банковский депозит с такой доходностью надо еще поискать. В бумажной форме, как мы привыкли, облигации выдаваться не будут. Желающие приобрести ОФЗ должны подписать в банке договор и открыть два счета: для ценных бумаг и для денежных средств. Купить на одно лицо можно не меньше 30 облигаций (на сумму 30 тыс. рублей) и не более 15 тысяч (на 15 млн рублей). Обращение ОФЗ для населения на вторичном рынке не допускается, то есть продать их кому-то будет нельзя. Облигации можно передавать в наследство, но нельзя использовать в качестве залога. Как горячие пирожки Размещение первого транша народных облигаций на сумму 15 млрд рублей началось 26 апреля этого года, а уже через месяц банки-агенты сообщили, что бумаги практически раскуплены населением. Однако инвесторы оказались немного другими, чем рассчитывал Минфин. В финансовом ведомстве надеялись, что целевая аудитория проекта – россияне с достатком ниже среднего, не владеющие глубокими знаниями и пониманием функционирования финансового рынка. Сам проект и задумывался для поднятия финансовой грамотности россиян. Однако на деле оказалось, что ОФЗ-н в основном приобретали состоятельные россияне, жители преимущественно европейской части страны. Средний чек при покупке, по данным банков-агентов, превысил более 1 млн рублей, то есть более тысячи облигаций на одного инвестора. Вдохновленный успехом, Минфин решил сразу осуществить вторую эмиссию ОФЗ-н еще на 15 млрд рублей на тех же условиях. Размещение началось 6 июня. Лучше не продавать Чем же народные ОФЗ привлекли внимание небедных инвесторов? Конечно, прежде всего надежностью вложений и высокой доходностью. К тому же среди покупателей немало тех, кто знаком с фондовым рынком, и такие слова, как “брокерский счет”, их не пугают. Да и параметры ОФЗ-н таковы, чтобы граждане держали их весь срок обращения, то есть три года, иначе доходность сильно снижается. Дело в том, что при покупке облигаций инвестор уплачивает банку комиссию: при сумме сделки до 50 тыс. руб. она составит 1,5%, от 50 тыс. до 300 тыс. руб. – 1%, свыше 300 тыс. руб. – 0,5%. Такие же проценты берутся и при досрочном погашении ОФЗ, а если вы продадите облигации до истечения 12 месяцев со дня покупки, то потеряете и купонный доход. Отсюда вывод: народные облигации выгодны в большом количестве (от 300 штук) и при максимальном сроке хранения (3 года). Вклад “Хороший” А что же вклады? Мы посмотрели наиболее выгодные предложения, сопоставимые по доходности с ОФЗ. Так, один из банков сейчас предлагает депозит на год под 8,25%, проценты начисляются в конце срока. Минимальная сумма – 50 тыс. руб., частичное пополнение или снятие не предусмотрены. При досрочном расторжении договора доходность составит всего 0,1%, как по вкладу до востребования, но никаких комиссий с вкладчика не берется. Еще один привлекательный вариант – сберегательный вклад с правом частичного пополнения и снятия от 5 тыс. рублей. При сумме на счете от 100 тыс. рублей доходность 7% годовых, при меньшей сумме – 4,5%. Начисление процентов ежеквартально. Но не стоит забывать, что банковские вклады застрахованы лишь на сумму до 1,4 млн рублей, а погашение и доходность ОФЗ гарантируются государством в полном объеме. В любом случае неплохо, что у населения появилась возможность инвестировать свободные деньги еще в один надежный и доходный финансовый инструмент. Пусть каждый выбирает, что ему по душе и по карману. Где только взять эти свободные деньги?