Рубль опять рухнул. Разбираемся что к чему и запасаться ли спичками
В связи с резким падением цен на нефть и — как следствие — курса рубля к доллару в прессе стали появляться многочисленные и малоутешительные прогнозы, что ждет экономику России и простых граждан. Попробуем разобраться, стоит ли нам бежать в магазин и запасаться солью, спичками и крупами.
Коронавирус проник в «черное золото»
Мы с вами пережили уже немало кризисов, связанных с резким падением курса российского рубля по отношению к иностранным валютам, прежде всего к доллару и евро. Это и дефолт 1998 года, и «ипотечный пузырь США» 2008 года, и обвал нефтяных цен в 2014 году. В конце 2019 года катализатором негативных процессов в мировой экономике послужил коронавирус. Он спровоцировал в том числе и падение спроса на нефть. А когда падает спрос на товар, то, по законам рынка, падает и цена на него.
Мировые цены на нефть пошли вниз, приближаясь к опасной отметке в 40 долларов за баррель (американский баррель — в переводе с английского «бочка» - это примерно 160 литров). Крупнейшие страны-производители нефти, входящие в организацию ОПЕК, как обычно в ситуации падения цен, решили сократить объемы добычи черного золота, чтобы уравновесить спрос и предложение и, таким образом, вновь поднять цены.
«Роснефть» обвалила рубль?
Но Россия, не входящая в ОПЕК, также является одним из крупных поставщиков нефти на мировые рынки. Поэтому необходимо, чтобы и она снизила добычу. Еще в 2016 году страны ОПЕК заключили с ней сделку ОПЕК+, реализуемую в виде отдельных соглашений, когда надо было вместе уменьшать объемы (последний раз такое соглашение заключалось в декабре 2019 года). Вот и в этот раз нам было предложено: в марте страны ОПЕК снижают добычу на 1,5 млн. баррелей в сутки, а мы — на 500 тысяч. Но компания «Роснефть», на которую приходится около 40% российской нефтедобычи, выступила против сделки. Основания: Россия уже в декабре прошлого года согласилась уменьшить добычу и, если ее снова снизить, то освободившиеся ниши на рынке займут американские компании, добывающие сланцевую нефть.
В общем, горшок об горшок, мы отказались снижать, Саудовская Аравия тоже закусила удила и сказала: тогда мы тоже ограничивать не будем, и пусть цена на нефть падает дальше.
В итоге 9 марта 2020 года оказалось очередным черным понедельником для России: накануне цена на нефть резко снизилась до 32 дол./баррель, что повлекло за собой и падение рубля. Если его официальный курс, установленный Центрбанком на праздничные дни с 7 по 10 марта составлял 67,52 руб./$, то на 11 марта он вырос сразу на 4,5 руб., до 72,02 руб./$
У нас есть 9 триллионов
Долго ли продержится такая ситуация и чем она чревата для России и россиян? После резкого падения обязательно бывает и небольшой подъем, так называемый «отскок». Вот и днем 9 марта цены на нефть марки «Брент» уже поднялись до 36 $/баррель. Аналитики прогнозируют, что какой-то период цены будут оставаться примерно на этом уровне. Что это означает для российского бюджета?
Федеральный бюджет на 2020 год сверстан исходя из базовой цены нефти 42,4 доллара за баррель. Этой ценовой границы хватит, чтобы доходов бюджета, в том числе от продажи нефти, хватило на финансирование заложенных в нем расходов. Если же цена опустится ниже, то недостающее возьмут из Фонда национального благосостояния (ФНБ), в котором на 1 февраля 2020 года, по данным Минфина, находилось 124,4 млрд. долларов США (около 9 трлн. рублей по курсу ЦБ на 11 марта). Ведь именно для этого все сверхдоходы от продажи нефти и газа направлялись в ФНБ.
Что может подорожать
Как видим, из-за накоплений, хранящихся в ФНБ, угрозы, что у нас не будут индексироваться и выплачиваться пенсии, пособия на детей, материнский капитал, финансироваться запланированные социальные расходы и другие бюджетные обязательства, нет. Но дешевеющий рубль для нас с вами означает, что цены на товары и продукты, особенно те, что импортируются напрямую (скажем, банальные бананы), пойдут вверх (правда, производители мяса уже успели заявить, что цены на него будут стабильными). Подорожают импортные лекарства и отечественные препараты, изготавливающиеся из зарубежного сырья, бытовая техника, поездки за границу для многих станут несбыточной мечтой (хотя из-за коронавируса желающих и так поубавилось). Да и увеличение зарплат в предпринимательском секторе окажется замороженным. Кроме того, финансовая помощь регионам на какие-то проекты (например, строительство новых дорог, мостов, социальных объектов) из федерального бюджета может уменьшиться.
Все это означает, что реальные доходы населения могут снова начать падать, как это было на протяжении почти пяти лет после кризиса 2014 года.
Свои финансы ближе к телу
Какой будет инфляция в ближайшее время, пока сказать трудно, ведь кризис в самом начале. Пока Минэкономики РФ осторожно прогнозирует, что в марте цены по сравнению с февралем вырастут на 0,3-0,4%, что означает, что «ускорение годовой инфляции c текущих низких уровней может начаться раньше, чем предполагалось». Конечно, власть предпринимает шаги, чтобы удержать ситуацию и сдержать рост курса доллара. Так, Центральный банк (ЦБ РФ) заявил, что прекращает закупку валюты у нефтяных компаний и начнет ее упреждающую продажу на внутреннем рынке, чтобы увеличить предложение и, таким образом, повлиять на укрепление рубля. Как заявила в телеинтервью первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева, российская финансовая система достаточно устойчива, откровенно слабых банков на рынке нет. «Мы вошли в этот год с низкой инфляцией, у нас действует бюджетное правило, которое защищает бюджет от колебаний нефтяных цен. У бюджета накоплены значительные резервы, которые позволяют это делать, и накоплен существенный золотовалютный резерв», - сказала К. Юдаева.
Хочется надеяться, что не только банковские, но и наши с вами финансы в этой ситуации окажутся «достаточно устойчивыми». Во всяком случае, доллар не только 72, но и по 83 рубля мы уже «проходили»: 23 января 2016 года он стоил 83,59 рубля