Ключевая ставка понизилась, а доходность вкладов растет. Чем банки заманивают вкладчиков

Банки неожиданно повышают ставки по вкладам и накопительным счетам – и это происходит на фоне снижения ключевой ставки ЦБ. С середины августа крупные кредитные организации стали улучшать условия для вкладчиков, предлагая доходность, которая местами превышает уровень «ключа».

На июльском заседании Центробанк снизил ключевую ставку до 14 %. Казалось бы, вслед за этим банки должны были понизить проценты по вкладам. Но тренд оказался обратным: отдельные продукты дают доходность выше ключевой. Правда, максимальные ставки доступны при выполнении специальных условий.

Так, ПСБ предлагает до 16 % по накопительному счёту – но только при значительном объёме трат по картам банка, что для обычного клиента труднодостижимо. Ozon Банк даёт 15,6 % в первые два месяца после открытия счёта, затем ставка снижается до 12 %. Альфа‑Банк предлагает по длинным вкладам 13,1 % – ниже ключевой ставки, но зато деньги можно разместить на срок до трёх лет. Тренд поддержал «Сбер», ещё в начале августа повысивший максимальную ставку по одному из вкладов до 13,5 %.

Эксперты объясняют такую «щедрость» банков потребностью в дополнительной ликвидности. По словам директора по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Вячеслава Путиловского, сейчас банкам не хватает ликвидности – в том числе из‑за сокращения объёмов вкладов и активного снятия наличных. Здесь играют роль и сезонные факторы (например, период отпусков), и общее беспокойство людей насчёт своих сбережений.

Директор Центра исследований экономической политики экономического факультета МГУ Олег Буклемишев отмечает, что люди всё чаще руководствуются мотивом предосторожности. В частности, на рост использования наличных влияет нестабильность связи – граждане предпочитают проводить крупные или регулярные расчёты в наличной форме. Кроме того, периодически появляются слухи о возможной заморозке депозитов, хотя, по мнению эксперта, такие опасения не имеют под собой серьёзных оснований: подобная мера нанесла бы ущерб всей финансовой системе.

Стоит ли сейчас открывать вклад? Для краткосрочных сбережений (до полугода) депозит остаётся одним из самых простых и надёжных вариантов. Как поясняет независимый финансовый эксперт и инвестор Максим Ульянов, альтернативы вроде облигаций требуют от человека большей вовлечённости в выбор инструментов, а недавние случаи дефолтов отдельных эмитентов дополнительно отпугивают население. Поэтому для краткосрочных целей вклад выигрывает по сочетанию доступности, надёжности, уровня ставки и мобильности средств.

Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 11 сентября. Большинство аналитиков предполагают, что ставка либо останется на текущем уровне, либо снизится на символические 25 базисных пунктов. При этом снижение «ключа» вовсе не обязательно приведёт к уменьшению ставок по вкладам – рынок реагирует на ситуацию с ликвидностью не менее сильно, чем на решения регулятора, сообщает BFM.