Жители Калмыкии отдают банкам 9,43% доходов в виде процентов по кредитам
erid: 2SDnjc5vuiA
В Калмыкии на выплату процентов по банковским кредитам уходит 9,43% совокупных располагаемых доходов жителей — это абсолютный рекорд среди 84 регионов России и почти втрое выше среднероссийского уровня в 3,31%, следует из исследования ЕвроКредит.ру по данным Банка России о задолженности на 1 мая 2026 года и ставкам за апрель. За месяц нагрузка республики снизилась с 10,22% вслед за падением региональной ставки по ипотеке с 11,7% до 9,8%, однако с большим отрывом сохранила первое место. В целом по стране на обслуживание кредитного портфеля физлиц в 36,6 трлн рублей уходит около 5,2 трлн рублей в год, причём разрыв между лидером и аутсайдером рейтинга — Дагестаном с показателем 0,90% — превышает 10 раз и определяется, как считают в финансовом маркетплейсе ЕвроКредит.ру, не объёмом долга, а сочетанием доходов, ставок и структуры портфеля.
Метрика, которая видит то, что не видит ПДН
В центре исследования — показатель, который аналитики ЕвроКредит.ру предлагают рассматривать как самостоятельную макроэкономическую метрику: отношение оценочных годовых процентных платежей по кредитам физлиц к располагаемым доходам региона. От привычного показателя долговой нагрузки (ПДН) он отличается принципиально — измеряет не размер долга относительно зарплаты, а реальную стоимость его обслуживания при действующих ставках. Совокупный кредитный портфель физических лиц в стране достиг 36,6 трлн рублей, оценочные процентные платежи по нему — около 5,2 трлн рублей в год, или те самые 3,31% доходов населения. Среднероссийский уровень превышают 50 из 84 регионов.
«Это один из самых точных индикаторов реального финансового давления на домохозяйства. Стандартная закредитованность измеряет долг к зарплате, а наш показатель учитывает, во сколько обходится сам долг. При ставках 17–21% по потребкредитам разница принципиальна», — подчеркнул CEO ЕвроКредит.ру Дмитрий Синдеев. На практике это означает, что регион с относительно небольшим объёмом кредитов на душу населения может оказаться нагружен сильнее богатого субъекта с крупным портфелем — если доля дорогих потребкредитов в нём высока, а доходы при этом низкие.
Уральский округ с показателем 4,12% занял второе место, оттеснив Приволжский (4,06%) на третьем. Лидером с большим отрывом стал Сибирский округ (4,32%), где все 10 регионов показывают нагрузку выше среднероссийской. В нижней части рейтинга — Северо-Кавказский округ (2,20%), Дальневосточный (2,70%) и Центральный (2,74%). Последний удерживается там во многом благодаря Москве, которая занимает лишь 78-е место.
Структурная ловушка Калмыкии, Тывы и Хакасии
Возглавляющая рейтинг Калмыкия сочетает три неблагоприятных фактора одновременно — один из самых низких в стране среднедушевых доходов в 43,3 тыс. рублей в месяц, рыночные ставки около 20% годовых и при этом высокую закредитованность. Средневзвешенная ставка по портфелю составляет 13,7%, и каждый десятый рубль располагаемого дохода жителя республики уходит банкам только в виде процентов. За апрель показатель региона снизился с 10,22% до 9,43% вслед за падением ставки по ипотеке с 11,7% до 9,8% — но Калмыкия сохранила первое место с большим отрывом.
Тыва с показателем 7,14% демонстрирует иной парадокс: даже наличие льготной ипотеки под 5,13% не спасает регион от попадания в первую тройку — более трети портфеля приходится на потребительские кредиты со ставкой около 21%, что и тянет совокупную нагрузку вверх. Замыкает тройку Хакасия с 5,53%. Дальше — Карачаево-Черкесия (5,36%, поднявшаяся с шестого на четвёртое место), Удмуртия (5,34%) и Иркутская область (5,22%); Оренбургская область и Башкортостан показывают одинаковую нагрузку в 4,85%, замыкают десятку Курганская область (4,75%) и Чувашия (4,70%). Курганская область — новичок первой десятки, заменивший в ней Республику Алтай.
«В Калмыкии, Тыве и ряде сибирских регионов сформировалась структурная ловушка. Низкие доходы, рыночные ставки и высокая кредитная нагрузка населения воспроизводят сами себя. Выйти из неё без программ рефинансирования или роста доходов крайне сложно», — поясняет руководитель отдела аналитики ЕвроКредит.ру Руслан Волков. То есть проблема носит самоподдерживающийся характер: высокая доля доходов, уходящая на обслуживание долга, оставляет домохозяйствам меньше средств на текущее потребление и формирование сбережений, что повышает вероятность нового заимствования — по той же высокой ставке.
Промышленные регионы Приволжья — Удмуртия, Чувашия, Оренбургская область, Башкортостан — формируют другой тип нагрузки. Доходы здесь умеренные — 53–67 тыс. рублей в месяц, рыночные ставки сдержаннее — 14–15%, но активное потребительское кредитование в индустриальных центрах даёт сопоставимый итог. В Башкортостане кредитный портфель приблизился к 1,1 трлн рублей при доле ипотеки в 60% — и нагрузка всё равно достигает 4,85%.
Северный Кавказ против Дальнего Востока: две модели низкой нагрузки
В нижней части рейтинга — Дагестан (0,90%), Ингушетия (1,03%) и Чечня (1,36%). При этом ставки по потребительским кредитам в этих республиках те же 21% годовых — низкая нагрузка обеспечивается принципиально иным механизмом. Кредитный портфель на одного жителя здесь в 5–10 раз меньше среднероссийского, то есть население просто реже пользуется заёмными деньгами. При этом сам округ внутренне неоднороден — Карачаево-Черкесия из того же макрорегиона входит в десятку самых нагруженных субъектов с показателем 5,36%.
Дальний Восток и Москва демонстрируют принципиально иную модель снижения нагрузки — за счёт высоких доходов и льготных ставок. Чукотский АО показывает 1,65% при среднедушевом доходе в 259 тыс. рублей в месяц, Магаданская область — 2,05% при 174,4 тыс. рублей, Сахалинская область — 2,46% при 126,5 тыс. рублей. Дальневосточная ипотека под 4,5–7% против 10–12% в центре страны дополнительно удерживает округ от высокой совокупной нагрузки — и за апрель она снизилась с 2,79% до 2,70%. Москва с показателем 2,05% — отдельный случай: при крупнейшем в стране кредитном портфеле в 4,5 трлн рублей и самой высокой в стране ставке по жилищным кредитам в 12,1% доходы жителей в 205,3 тыс. рублей в месяц всё равно полностью перекрывают объём процентных выплат.
Главная зона риска — не богатые регионы
Из выводов исследования следует, что итоговая нагрузка определяется тремя факторами — доходами населения как знаменателем формулы, структурой портфеля по доле ипотеки и потребкредитов и региональными ставками, прежде всего по жилищным займам. Разрыв между Чукоткой и Калмыкией по среднедушевому доходу почти шестикратный при сопоставимых ставках по потребкредитам — и именно эта разница в доходах в значительной мере объясняет разрыв в нагрузке. Чем выше в портфеле доля ипотеки, тем ниже средневзвешенная ставка по всему долгу — и тем меньше доходов уходит на проценты.
Главная зона риска, констатируют в ЕвроКредит.ру, — не Москва и не богатые регионы с крупными портфелями, а низкодоходные субъекты с рыночными ставками. Льготные ипотечные программы при этом доказали эффективность как инструмент снижения совокупной нагрузки: Дальневосточный округ оказался в нижней части рейтинга даже при умеренных доходах в большинстве входящих в него субъектов, причём за апрель его нагрузка дополнительно снизилась. По существу это означает, что адресные программы субсидирования ставок работают не только как инструмент жилищной политики, но и как механизм снижения совокупного процентного бремени на бюджеты домохозяйств.
«Заёмщикам из проблемных регионов мы рекомендуем рассчитывать собственный ПДН до подачи заявки, рассматривать рефинансирование при снижении ставки от 2 п.п. и выбирать продукты с фиксированной ставкой, — резюмирует Дмитрий Синдеев. — При снижении ключевой ставки ЦБ в 2026 году давление на бюджеты домохозяйств должно постепенно ослабнуть, но для старых кредитных портфелей эффект будет отложенным».
Реклама. ООО "ЕвроКредит.ру". Юр. адрес. 420080, Республика Татарстан, г Казань, пр-кт Ибрагимова, д. 32а, офис 10. ОГРН 1261600007591